CPO这玩意儿，最近真是跟坐过山车似的，上周二咣当一下跌了7%，吓得我手里的保温杯都差点儿扔出去。好家伙，这可是我退休金的希望啊！结果你猜怎么着？没两天又呼呼涨回去了，仕佳光子那家伙，一周涨了38%，跟打了鸡血似的。我隔壁老王炒股二十年，老神在在地跟我说，这叫技术性回调，长期来看CPO还是香饽饽。他一边说，一边往保温杯里续枸杞，那叫一个淡定。
说白了，CPO这玩意儿就是解决现在AI算力爆发的传输瓶颈。你想啊，现在这AI就跟个贪吃蛇似的，数据量蹭蹭往上涨，以前的传输方式就跟老旧小区的下水道似的，根本hold不住。CPO这技术就好比给换了根粗水管，数据传输嗖嗖的，功耗还低，简直完美！Lightcounting那帮老外也预测，到2033年，CPO市场规模能到26亿美元，啧啧，这得是多少个保温杯啊！
胜宏科技这小子，今年股价涨了591%，简直是妖股！也不知道谁这么有眼光，早早地就重仓了。2025年上半年，光模块企业业绩那叫一个亮眼，净利润同比增长99%，看得我眼馋得不行。主力资金也跟闻着味儿似的，呼啦啦地就涌进电子行业，国泰通信ETF近10天净流入超33亿，这阵仗，不知道的还以为股神巴菲特来了呢！
现在专家们都在推荐仕佳光子、华丰科技、天孚通信、中际旭创、新易盛这些潜力股。仕佳光子这小子，净利润滚动环比增长1712%，牛得不行！华丰科技的CPO连接器国产化率100%，妥妥的国产之光。天孚通信是英伟达CPO供应链里唯一的大陆厂商，这背景，想想都刺激。中际旭创就更别说了，全球光模块龙头，妥妥的大佬！新易盛也挺厉害，800G/1.6T CPO光模块的核心供应商，技术杠杠的。
不过，下周CPO的行情还真不好说。英伟达要推出新的光子互连解决方案，这是利好；美联储大概率要降息，全球流动性预期改善，也是利好；国内政策也支持AI算力基建，还是利好。但是，有些CPO个股涨太多了，获利回吐压力大；技术迭代风险也存在；还有那地缘政治，美国动不动就搞技术管制，也是个麻烦事儿。
我现在是这么想的，核心仓位60%-70%配置CPO、光模块、算力基础设施这些直接受益的板块，重点关注仕佳光子、天孚通信这些龙头企业。20%-30%的弹性仓位配置点儿人工智能ETF和通信ETF，分散风险。剩下的10%-20%就留着现金或者买点儿稳健的红利类资产，以防万一。买股票嘛，分批建仓，别一把梭，看好的股票就在技术支撑位附近慢慢买，降低成本。
虽然CPO长期来看挺好，但风险也不小。有些个股估值太高了，业绩要是跟不上，那就得跌；技术路线还没完全统一，万一押错宝了，也够呛；还有那地缘政治风险，美国要是真升级技术管制，那可就麻烦了。市场情绪也容易波动，大家一窝蜂地买，万一都抛售，那就得踩踏了。所以啊，控制仓位很重要，单只个股仓位别超过总资产的20%，最大亏损幅度控制在10%以内。
哎，说来说去，CPO这玩意儿就像猜谜似的，谁也不知道未来会怎样。专家们都说CPO未来三年能保持30%以上的复合增长率，但谁又能说得准呢？想当年互联网泡沫破裂的时候，专家们不也说互联网是未来吗？所以啊，炒股这事儿，风险自担，谨慎点儿总没错。
那么问题来了，CPO这波行情，你准备上车吗？
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